Мировой финансовый кризис уже длительное время вызывает у Вас много вопросов. Каким будет влияние на украинскую банковскую систему? Насколько возможно еще получить кредит? Насколько Ваши сбережения защищены? Каким будет последующее развитие?

 Просматривая ежедневную прессу, а также наблюдая за тем, которое происходит вокруг, особенно последними неделями, все более сложно проследить, как финансовый кризис влияет на украинскую банковскую систему.

 Вы можете получить очень много информации из заграничной прессы о том, какие тенденции наблюдаются в мире. Чтобы оценить то, которое происходит в украинской банковской системе и экономике, Вам, к сожалению, чаще всего придется удовлетворяться наблюдениями или же, возможно, слухами.
 Все, что происходит, трудно кому-нибудь уверенно и глубоко оценить, или дать надежный прогноз. Однако наши разъяснения, а также информация относительно положения банков плюс Ваш собственный анализ позволят лучше оценивать ситуацию и принимать обоснованные решения.

 Причина кризисных явлений в финансовом секторе.
В настоящий момент много разговоров относительно недостатка ликвидности в банковской системе. Что имеется в виду? Позвольте нам предоставить некоторые базовые определения. Разрыв ликвидности имеет место, когда банк выдает кредиты, срок каких дольше, чем срок ресурсов, привлеченных банком для выдачи таких кредитов. Например, если банк, получив краткосрочную линию от иностранных кредиторов, использует ее для выдачи 15-летних ипотечных кредитов. Проблемы наступают тогда, когда приближается срок возвращения банком ресурсов по такой кредитной линии, а возможность рефинансировать ее или продолжить отсутствующая.

Финансовый кризис, в первую очередь, имел место в США и является результатом слишком интенсивного развития ипотечного кредитования. Под воздействием постоянно растущих цен на недвижимость, банки предоставляли кредиты населению, в том числе тем, чьи доходы были сравнительно низкими. И банки, и клиенты, выходили из предположения, что стоимость недвижимости, переданной в обеспечение, а также зарплаты будут только расти. Наступил момент, когда зарплаты не выросли, как ожидалось, и часть таких заемщиков была не в состоянии выплачивать взносы по своим кредитам. Такая ситуация заставила многих продавать свои квартиры и дома, что, в свою очередь, привело к снижению цен на недвижимость в целом. Как следствие такого развития событий, кредиторы прекратили выдавать или продолжать кредиты, а проблемные кредиты приходилось списывать и показывать все большие убытки. В окончательном счете, это привело к потере уверенности и доверия банков к заемщикам, инвесторам и вкладчикам, - к банкам и так далее.

 Проблема разрыва ликвидности или качества кредитного портфелю есть объективной за своим характером, то есть такой, которая лежит в основе последующего развития кризисных явлений. Такая проблема, хотя и крайне сложная, и на мировом уровне требует очень много усилий по боку регулятивных органов и правительств, но может быть решена.

 Многие из Вас, вероятно, слышали, что правительства многих стран направляют дополнительные ресурсы в банковские системы, предоставляют стабилизационные кредиты. Также в США и Англии активно обсуждается вопрос национализации некоторых банковских учреждений для их контроля и предоставления достаточной финансовой поддержки. Такие мероприятия необходимы и, в окончательном счете, способные закрыть разрывы в ликвидности и финансировании.

 Проблема, которая имеет более сложный характер, и на которую регулятивные органы или же сами банковские учреждения имеют малое влияние, касаются последующего поведения и действий других участников рынка. Иначе говоря, проблема, которая способна увеличить кризисные явления, связана с тем, что кредиторы, инвесторы, вкладчики и банковские учреждения, теряют уверенность друг в друге и пытаются за короткий срок одновременно повернуть свои вклады, инвестиции, кредиты и т.д. Такое развитие событий наблюдалось на мировом рынке и имеет место в последнее время в Украине.

Связь мировых кризисных явлений с украинской экономикой
 Проанализировать все связи экономики Украины с мировой - слишком сложное задание. Но мы бы хотели обобщить некоторые из них, которые, по-видимому, также являются частью проблем финансового сектора в Украине.

В течение последних нескольких лет банковский сектор бурно развивался. Интерес многих банковских групп к украинскому рынку был очень высоким. Больших оборотов набрали новые для украинского рынка виды кредитования, такие как, например, потребительское и ипотечное кредитование, автокредитование. В целом, появление и развитие таких продуктов - это позитивное явление, однако темпы их развития и подход к предоставлению таких кредитов явно не отвечал уровню стабильности украинской экономики, финансовому положению и финансовой осведомленности ряда сегментов заемщиков. Многие из Вас видели назойливую рекламу «беспроцентных» кредитов или же возможность получить кредиты, даже без подтверждения доходов и не подтверждая свою кредитоспособность. В добавление к этому, в большой мере кредитный портфель банков в Украине финансировался денежными ресурсами, привлеченными от заграничных инвесторов. Таким образом, постепенно нарастала, объективна проблема в финансовом секторе - разрыв ликвидности, о которой сказано выше. В момент, когда проблемы на мировом финансовом рынке углубились, возможность привлечь дополнительные средства из-за границы или же рефинансирования существующие обязательства банков перед иностранными кредиторами практически исчезла. Банки, которые агрессивно наращивали кредитные портфели за счет внешних ресурсов или же краткосрочных ресурсов, должны повышенный риск столкнуться с проблемой рефинансирования. В таких случаях не исключенная необходимость поддержки со стороны Национального банка Украины.

 Дальше, как мы выше уже вспомнили, существует риск развития другой проблемы - это поведение и действия вкладчиков. Действительно, сигналы, которые финансовый рынок посылал последними неделями, - резкое колебание обменного курса гривны, объявления роспуска парламента, информация относительно разных проблем в банковском секторе - вызывали обеспокоенность среди клиентов банков. Последними днями объемы досрочного снятия депозитных взносов значительно выросли, что заставило Национальный банк Украины ввести ограничение.

Стабильность банковской системы и участие Национального банка Украины
 Те проблемы, которые на сегодня существуют в банковском секторе, конечно же, требуют определенной реакции. Полностью исключить последующее ухудшение ситуации в банковском секторе в целом или относительно какого-либо отдельного банка, конечно, никто не может.

 Однако, у нас есть достаточно большая уверенность в том, что банковская система в состоянии решить существующие проблемы. Как мы и говорили раньше, даже такая проблема, как разрыв ликвидности, полностью разрешимая. Как быстро ситуация угомонится и стабилизируется на этом этапе, в значительной мере зависит от покоя и обдуманности действий клиентов банков. Многие вкладчики понимают, что в настоящий момент наиболее конструктивным было бы не добавлять нагрузки на банковскую систему, однако, в частности, не каждый вкладчик имеет достаточно выдержки или возможности подождать.

 Хотелось бы отметить, что мероприятия, употребленные Национальным банком Украины, которые среди других ограничивают досрочное снятие взносов, в такой ситуации является вынужденными и направленными на стабилизацию рынка. Никто не поставит под сомнение тот факт, что в финансовых операциях возможность планирования и определенность в сроках - это фундаментальные элементы. Банки выдают кредиты, которые имеют сроки и графику погашений и не могут быть отозваны в любой момент; заемщики не могут по не прогнозируемому требованию банка повернуть кредит. Таким образом, для обеспечения стабильности недостает определенности в сроках взносов, что не так заметно в спокойные времена, потому что каждый банк держит запас ликвидности для покрытия незапланированных выплат; однако, требует принятия системных мер, когда отток средств усиливается. Такие мероприятия Национального банка Украины могут быть эффективными, только при условии, если их придерживаются все банки, потому они есть обязательными для всех банков. Подобных мероприятий было употреблено в 2004 году во время политической нестабильности, и их действенность уже доказана.

Следует отметить, что Национальный банк Украины выразил твердую готовность поддержать любой банк в Украине путем предоставления временных денежных ресурсов, если на то есть потребность, а также поддерживать национальную валюту.

Очень важно также для уверенности вкладчиков имеет тот факт, что взносы в банках гарантированы государственным Фондом гарантирования взносов. На сегодняшний день он покрывает сумму депозита в размере до 100 тысяч грн., а в ближайшее время НБУ планирует увеличение этой суммы до 100 тысяч грн.